【今日关注】2015/03/06国泰君安人民南财经资讯

【今日导读】

>政府工作报告含金量高 投资机会仍在改革创新
>中国电子将探索混改 推进集成电路资产证券化
>网络租车迎发展机遇 分散染料新一轮涨价浮现
>合肥国资改革如火如荼 三泰控股涉互联网保险

【聚焦】

○政府工作报告含金量高 投资机会仍在改革创新
——
国务院总理李克强5日作政府工作报告时说，今年经济社会发展的主要预期目标是：国内生产总值增长7%左右，居民消费价格涨幅3%左右，城镇新增就业1000万人以上，城镇登记失业率4.5%以内，进出口增长6%左右。能耗强度下降3.1%以上，主要污染物排放继续减少。

点评：研究机构认为，经济增长速度如期下调至7%，表明政府已不要再纠结于速度和保增长，改革创新和发展新兴产业成为政府工作重心。投资者可从“新改革、新消费、新投资”三个角度挖掘具体投资机会。新改革方面可关注：价格改革中的电力改革以及实施阶梯水价气价，央企以及地方国企改革，金融改革中的深港通、税延养老保险；新消费方面重点关注信息、医疗养老、体育、文化教育；新投资方面重点关注环保、铁路、水利。

○肖钢：新股仍按月均衡发行 不必担心扩容过快
——
证监会主席肖钢5日表示，今年新股仍将基本按月均衡发行，并适度增加供给。市场不必担心扩容过快，也不要过度拘泥于发行家数，也要综合考虑融资额度；证券法修订完成正式实施起，注册制即可落地；深港通各项准备正在推进，投资额度与沪港通相同；制定新三板跟创业板之间的转板方案是今年改革的重要工作之一；继续推动A股市场指数纳入MSCI。

【精选】

○工信部表示今年是新能源汽车发展进攻年，将加大力度建设充电设施。
○能源局表示今年将编制能源发展十三五规划，重点研究论证水电核电等清洁能源。
○18家上市券商2月财务快报业绩分化，海通证券单月盈利7.45亿元。
○中国北车与中国南车合并获国资委批准，将于9日提交股东大会审批。
○城投控股和阳晨B股举行重组进展说明会，将为后续B股改革提供新样本。

【公司直击】

○中国电子将探索混改 推进集成电路资产证券化
——
报资讯从央企中国电子获悉，集团将提高资产证券化率，通过证券市场引进战略投资者参与股份制改造。集成电路业务是资产证券化的重点，目前该业务资产证券化率只有20%左右。

点评：中国电子拥有五大业务板块和11家A股公司，提出了每个板块一家上市公司的思路，整合进程备受关注。上海贝岭（600171）已决定出售非主业资产，集中发展集成电路设计。南京熊猫（600775）、彩虹股份（600707）近期都有股权划转。

【产业情报】

○交通部关注百姓出行 网络租车迎发展机遇
——
交通部部长杨传堂5日表示，打车软件和专车给出行带来便利，家人和工作人员也常使用；交通部正在研究制定出租车改革指导意见，或将于上半年出台，将协调出租车使用者、经营者及互联网经营者三方需求。

点评：在移动支付快速普及、出租车行业改革将启的背景下，网络租车正在迎来加速发展机遇。今年政府工作报告也提出“把以互联网为载体、线上线下互动的新兴消费搞得红红火火”。公司方面，天泽信息（300209）表示其招车宝软件将根据需求升级研发，太极股份（002368）自主研发了北京市交通打车软件。

○分散染料大幅提价 新一轮涨价周期浮现

——
5日，分散染料主流品种黑和蓝提价5000-10000元/吨，单日涨幅逾10%。

点评：此轮涨价存在多重支持：一是环保趋严，今年两会政协工作报告关注腾格里沙漠污染治理，涉事工业园区内聚焦了多家分散染料中间体企业，产能紧张还将持续；二是产业链价格传导顺畅，部分下游印染企业已在春节后涨价。业内人士预计，染料价格或将在25日前后再涨10%，未来不排除再翻一番。浙江龙盛（600352）、闰土股份（002440）是染料行业双寡头，安诺其（300067）近日出资成立了印染电商公司。

【公告解读】

○大范围股权划转 合肥国资改革正酣
——
合肥城建（002208）公告称，根据合肥市国资国企改革的整体部署，大股东合肥国控拟将其持有的公司1.85亿股国有股份无偿划转给合肥兴泰控股，兴泰控股将成公司第一大股东。兴泰控股以金融为主业，以打造金融控股公司为目标，承担建立和完善地方金融服务体系的重任,业务涉及银行、证券、保险、信托、基金、融资租赁、典当、创投基金、风险投资等金融和泛金融领域。
此外，国风塑业（000859）、国通管业（600444）接安徽国风集团通知，据合肥市国资国企改革整体部署，国风集团将被整体划入拟组建的合肥产业投资控股集团。合肥百货（000417）14.58%股权也将归并入公司第一大股东合肥建设投资旗下；此外，非合肥国资控股的惠而浦（600983）23.34%股权将划转至合肥产业投资控股集团。

点评：合肥地方国资改革意见2014年10月出台，将大力发展混合所有制经济，重点投向战略性新兴产业。而按照安徽国资改革指导方向，今年还将稳步开展国企改革农地改革，相关概念股还有丰乐种业（000713）、安徽水利（600502）、辉隆股份（002556）等。

○三泰控股全控烟台伟岸 涉足互联网保险
——
三泰控股（002312）拟以7.5亿元现金收购烟台伟岸100%股权。烟台伟岸旗下有“金保盟”网站和“爱意汽车网”，分别是国内知名的保险产品互联网推广平台和国内首批汽车门户网站。据业绩承诺，烟台伟岸2015至2017年度扣非后净利润分别为5050万、6050万、7250万元。

○“香水大王”周信钢举牌新莱应材
——
新莱应材（300260）遭“香水大王”周信钢举牌。周信钢以及一致行动人周晨于3月3日通过集中竞价交易分别买入19万股和11万股，合计增持0.3%股权，增持后所持股份数达到509万股，占上市公司总股本的5.0859%。

点评：有“香水大王”之称的周信钢携妻女李欣、周晨频频现身二级市场。周信钢家族偏爱小市值上市公司，后续往往有停牌重组。

○爱仕达参股再保险公司 定增引入员工及经销商持股
——
爱仕达（002403）拟以10.85元/股的价格，定增3000万股，募资3.25亿元补充流动资金。参与对象中包含公司第一期员工持股计划、经销商或其核心人员。停牌期间，公司拟以4.35亿元参与设立前海再保险公司，占股比14.5%。

【财报快递】

○万邦达福星晓程晶盛机电拟高送转
——
万邦达（300055）2014年度拟每10股转增20股及派现0.6元，年报净利同比增长36%，2015年一季度业绩预增373%至403%。福星晓程（300139）2014年度拟每10股转增15股及派现1元，2015年一季度业绩预增57%-75%，主因是海外业绩增长较快。晶盛机电（300316）2014年度拟每10股转增12股及派现1元。此前，公司公告2014年净利同比增长52%