2016年全球LED产业供需分析

产业供需平衡靠供给端解决

从乐观的角度预测，未来几年大量厂商经过优胜劣汰的洗牌，跌价的趋势趋缓，使得这个产业年复合增长率甚至可以达到10%。从保守的角度预测，就是其它利基型市场并没有被跟着带上来，包括技术没有被突破，或者需求端还没有被打开。而在这种保守的状况下，产业的成长甚至会出现为负的衰退状态。放眼未来，LED产业的成长已来到了一个成熟阶段。需求已经呈现一个平滑稳定的状态，整个产业的供需平衡，也就只能靠供给端来解决。

财政补贴拉动发展挤压台日

谈到供给端，储于超表示就要谈一下MOCVD。据透露，2015年的MOCVD换算为K465i机型的增长数约有258台，其中在中国就差不多有200台，占比高达八成。尽管行业不景气，但中国厂商还在持续拓展。自2010年以来，由于地方政府的财政补贴使得中国在整个芯片行业得到快速地发展，也导致了整个中国的LED封装，下游应用的产业在全球当中的地位不断地提升。把中国LED各个区域市场的LED封装厂商的产值进行比较，会发现在2009年以前中国LED厂商在全市场当中份额非常小，大概只有不到5%，但到2015年已经达到四分之一，呈现出不断成长的态势，连带挤压到了台湾的厂商，以及日本厂商的市占率。

全球LED厂商相应策略调整

根据这些势力消长变化情况，看到全球各家LED厂商也相应地出现了策略调整，包括或采取规模缩编的策略（三星、LG innotek），或采取分割出售（Lumileds），或在寻求重新定位（欧司朗），中国厂商则采取持续扩充（三安光电、德豪润达），以期在市场上取得龙头地位。观察各个区域厂商不同的发展状态，目前包括三星和LG innotek等韩国厂商都在进行缩编。据统计，2015年韩国厂商大尺寸背光和手机背光这两个领域的应用相加，将近高达七成的比重，因此当背光市场衰退，韩国厂商就首当其冲。尽管韩国厂商也在努力地拉高车用照明的比重，但只能透过现代汽车的供应链去的抢一些市场份额。至于照明市场的部分就更甚，基本上已被中国厂商的低价策略打得体无完肤。

寻新应用市场缩减规模过冬

由此看出，包括三星、LG在内的韩国大厂本身已过得甚是艰难。早在2015年9月，三星就将LED事业部门降级为运营小组，LG方面则把旗下的LED事业（LG innotek）做了新的处理，将LG Iinnotek下面的蓝宝石晶圆事业卖给了SSLM公司。日进集团目前正在清算旗下的LED芯片与封装企业，已于12月18日申请进行重整程序。一线厂商如此，更遑论与三星、LG集团多少都有些“亲戚”关系的二线厂商了。事实上，当三星、LG在自身都“吃不饱”的状态下，也就很难把多余的背光订单丢给二线厂商。因此像LG集团会把LED事业结束掉也就无足为奇。韩国的厂商也就势必要想方设法寻求更新的应用市场，或是通过缩减规模来支撑度过这段不景气的寒冬。

未来增加产品附加值创新应用

再来看中国厂商的策略变化，在过去十年以来，中国政府对LED产业的扶助不遗余力，包括透过各种的财政补贴，或各样的示范工程以及专案来带动整个LED产业。但是，过去十年来发展下来的结果并未如理想，首先，目前在大量补贴的情况下，产业发生了过度投资，资源浪费的现象，造成产能过剩，使市场供需严重的失衡。另外，产业结构也严重不均衡，有待调整，大部分企业只要购买设备就可以直接投产，事实上，最上游的设备原材料大部分还是依赖外商进口，因此，这对于整个产业的提升没有多少帮助。储于超预计，未来的方向，可能就是要增加产品的附加价值，增加创新的应用，包括强调提高技术创新，优化产业结构。

中国大规模补贴或将不复存在

储于超指出，作为中国“十三五计划”和《中国制造2025》计划的重点关注领域，宽禁带功率半导体是一门“显学”，大部分厂商只要跟半导体靠边就有机会拿到补贴，现在看来越来越多的厂商也开始往半导体靠拢。因此，他认为在未来大规模的补贴将不复存在，不过同时他也承认“上有政策、下有对策”。华灿光电近日就宣布要在浙江义乌投60亿人民币建设一个大型LED基地。他表示，由于厦门市政府一些补贴案还未结束，包括三安光电，开发晶还是持续有着扩产计划，之后还要看华灿光电的扩产能不能得到落实，另外欧司朗的新厂房也预计在2016年底2017年初建成并开始投产，也都会对产业造成一定程度的影响和冲击。除此之外，像一些利基型的应用一旦获得技术突破，那也会使得厂商大量地订购MOCVD机来扩充产能，以上都将对未来产业的前景产生一定的影响。

全球LED产业供需将持续失衡

据统计，2015年全球LED晶圆片的两吋约当产出数量约达713百万片，展望2020年，LED晶圆片的两吋约当产出数量将达1亿片以上，年复合成长率9%。欧洲的厂商欧司朗扩产也使得2017-2020年产业供给数量再上一层楼。储于超表示，2014年随着照明需求的大幅度增加，使得整个产业的需求成长，但又因为2015年客户端强烈要求降价的原因，很多LED芯片厂家不得不缩短芯片尺寸，提高亮度来降低成本，也因为LED使用颗数减少，或是芯片尺寸缩小，使得LED Epi wafer的需求数量减少。

展望2016年到2020年，整体LED市场需求仍然持续成长，但一线大厂持续扩长使得LED产业持续存在供过于求的状态。在每家厂商扩产的情况下，供需缺口还是持续存在一个很大的落差。他指出，这些只是名目上的供需缺口，对于一线大厂而言，这些供需缺口并不见得持续存在。因为目前的价格太低，客户规格的要求又非常高，因此，只有一线大厂有能力去取得订单，二线厂商根本不具备取得订单的能力，所以也就可以看到有些一线大厂在满单的状况下，还在持续扩产。